财务八字方针 财务八字箴言

2023银行口号霸气押韵8字？

看懂利润表其实一点都不难，谨记八字箴言“长期稳定、获利能力”就足够

(本文由公众号越声财富(YSLC168888)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

利润表，不但能反映企业在一段时间的盈亏情况，还能反映生产经营成果。那么要怎样理解利润表呢?利润表有哪些理解误区?下面我们就一起来看看如何解读利润表吧!

利润表基本概念

利润表，就是反映一家公司在一段时间内是赚钱还是亏钱!它相当于给一家企业一段时间的盈利状况录了一段视频。所谓的一段时间，是指一个会计期间。一个月为一个期间的就会有月报，如果是一个季度，就叫“季报”;相应的还有“中报”和“年报”。

这当中，年报准备时间最充分，信息披露最详细，可信度最高。半年报次之，至于季报，相对简单，仅供投资者了解基本数据。

放在个人身上，和我们自己一段时间内可以存（透支）多少钱的意思一样。比如：老王月收入5W，一家老小支出3W，那么每月老王可以存2W，年收入60W，年支出36W，则一年内存款24W。即：

在前面学习中，我们回顾一下，从个人利润表科目推导出了公司的利润表：

利润表就像一个漏斗，也许一家公司进来的收入有1000万之多，但最后剩下的利润却可能只有200万。因为营收要减去各种成本、费用、税之后，最后才能得到净利润。

利润表的6个误区

1、记住——净利润不等同于现金流

为什么这样说呢？因为我们自己创业开个小饭店、便利店、杂货店，可以一手交钱一手交货，天天收现金。但是大部分公司并不是采用这种先进交易的方式。大多数情况下为了做更多的生意，都会给客户一定的付款优惠条件。

比如我们之前公司是做工程设计、检测和施工的，最好的结款要等工程竣工验收后一段时间后业主才会付清全部工程款。

除了付款周期的因素外，还要付款周期内一些引起受不到款的不确定性因素。比如质量问题，顾客会要求退货；极端时，如果碰到下游公司倒闭，货款可能就收不回来了..

对比个人，我们在外面的私活，看似有钱要入账。但碰到黑心朋友不按事先说好的付款，打折或拖欠不付，虽然看似有钱，在没有打进银行卡前都不能算自己的真正收入。

因此，我们要记住：利润表是推估的概念，净利润不等于现金流。

2、营业收入高，不一定代表公司就好

对比个人，月收入从2万提高到3万，可是支出也从1万提高到了2万，最后一算，其实存款并没有变化！

公司也一样，它营业收入高，不一定它赚的钱就多，同时还要看成本及费用。在每周行业分析中，我们看到一堆费用过大的公司。比如上周的物流行业，知名的几家，费用控制的都相当好。

因此，以后看到媒体说某公司营收创新高时，我们学习过财报就不要那么激动，我们会问公司收入这么多，是不是真的恩能收到这么多钱？我们会想办法搜集资料，看到细处的信息。

因为在财务世界中，绝对金额没有太多的意义，充其量代表规模大小而已。

3、看利润表，不能光看单一指标，要看连续5年的数据

财报是一家企业的体检表，就像我们身体健康一样，不太可能一下子由好转不好，或者由不好转好。最具有代表性的就是课程里说的“毛利率”

4、关注行业对比

很多指标，不能单看公司单方面的变化，作为投资者，我们需要关注整个行业甚至行业和行业直觉的对比。比如营业收入方面，不仅要看企业营业收入绝对值的增长，还要看增速是否高于行业平均水平。

只有营业收入增长速度高于行业平均增长速度，才能证明企业的市场份额在扩大，它是行业中的强者。

5、利润表上的营业外后入不靠谱

如果一家公司的利润绝大部分是由营业外收入获得，而不是靠它的主营业务，这样的公司，他们的盈利能力一般是不可持续的。因为“营业外收入和营业外支出”跟公司的经营活动没有半毛钱的关系，都是由偶然因素造成，不像主营业务那么具有可持续性。

因此，“利润表”不仅能告诉我们一家企业今年赚了多少钱，还能在区分可持续项目和不可持续项目的基础上，推测企业未来的盈利能力。

6、要确认净利润是否变成现金进入公司账户

这点从“利润表”上看不出来，要结合“现金流量表”一起看：

验证净利润是否变成现金进入公司账户的方法是“获利含金量”指标判断

获利含金量=经营活动现金流量净额/净利润（应该大于100%）

如果不满足，就代表可能有意外或者不为人知的内情，值得深入验证这家公司是否真如报道所说的那么赚钱。

几个重要的比率

没有一个企业与其他企业是完全一样的，因此，应该对利润表进行仔细的分析，以便理解内涵于一个商业模式的利润驱动因素和主要风险因素。

以利润表获取的财务比率，通常是作为总销售额的一部分表述的费用和利润头寸，以便把它们转化为可比的数字。以分数的方式表述利润头寸，而不是以绝对数字，这更易于把当期的数字与前期的数字相比较，而且，能在竞争对手、不同行业、不同国家和其他会计制度下的企业之间，进行利润表的比较。

1> 毛利率

在几乎所有的分析里，毛利率都是最著名的财务比率之一。它表述的是作为收入的一个百分比的毛利：

毛利的重要性来源于两个原因。第一，销售成本（它决定了毛利的大小）通常是利润表里最大的费用头寸。第二，如果没有足够的毛利来支付运营企业所需的各种固定成本、利息费用和相关税费，那么，即便是运营效率最好的公司，也无法生存。

与其他公司比较时，毛利率还能说明一家公司的定价权和输入物价的灵敏度——只需把这个毛利率进行一个简单的转换，变为相关的销售成本率，就能说明这个问题。

2> 销售成本比率

对于每个业务单元的收入，其销售成本率越低，其毛利率就越高。总的来说，享有高毛利率的公司受输入物价上升的影响较小，与下述实体谈判的能力就较强：下游客户（收取更高的价格）、上游供应商（支付更低的价格）以及公司雇员（支付更低的工资）。

鉴于毛利率表现的是支付了产品的直接成本后所剩的利润，那么，销售成本率表现的就是与每次交易相关的成本。例如，当优衣库销售100元一件的衣物（厂家进货价80元）时，它的毛利率达到了20%，销售成本率是80%。

在这个层面上，这两个比率就是一个硬币的两面，阐述同一件事，但角度不同。这里有一个重点：理解每家公司驱动销售成本的输入价格因子。例如，钢和铝的生产商高度依赖各自原料的开发和利用，以及能源价格的变动。除了这些比率的静态分析外，通常还有一些有意义的比较，即比较过去若干年，毛利率或销售成本率的动态趋势，以及相关输入材料的价格变化趋势。

3> 销售和管理费率

这个比率表述的是基于固定费用的经营性支出占销售额的百分比。有时，销售和管理费用头寸被进一步分解为销售费和管理费——这样就可以分别计算这两种费率。

销售成本多半是可变的，会随着销售额本身的大趋势走，而管理费通常则体现出一种明显的固定费特征。由于人员和租金通常会占到销售和管理费的大头，所以，在分析这个比率时，要重点关注工资的发展态势和租金的未来趋势。

不成比例或者过度的管理费，通常是低效率企业的标识。考虑到这些费用的固定属性，它们对利润率是一个很大的威胁，因为对于下滑的销售量，这些相关费用很难随之进行调整。总的来说，对于任何一家公司，固定费用的强度就是潜伏在其风险匣子里的隐患。

4> 研发费率

创新是区分卓越公司与平庸公司的一个关键因素，技术行业更是如此。在美国，每年花在研发上的支出，占其GDP的3%~4%，这强调了研发活动的重要性。随着全球化的出现，甚至看起来是低科技的企业，也面临着新兴市场低成本竞争对手的威胁，逼迫它们不断地重塑自我：如果你无法在成本是竞争，那你就得在质量和创新上竞争。这也是为什么，对于多数公司而言，无论你商业模式如何，研发费用都扮演者愈加重要的角色。

5> 税率

公司通常不会基于其收入缴纳所得税，而是基于它们的税前利润。税率表现的是税额与税前利润之间的比率。

利润表总结

总结一下我们能从利润表上知道哪几件事：

1、从毛利率判断是不是一门好生意?和同行相比呢，毛利率属于哪个水平?

2、从营业利润判断有没有赚钱的真本事，费用率如何?

3、营业额是否高?如果营业额很小的话，说明公司规模小，其他几项意义也不大?

4、净利润看，公司是亏钱还是赚钱呢?

5、别忘了，整张表都是预估的概念!别被利润蒙蔽了双眼。

6、利润表的八字真言：长期稳定、获利能力!

以上就是关于解读利润表的相关资料，相信大家看过之后，对利润表有初步的认识。

如果您想了解更多股市投资经验及选股技巧，不妨关注公众号：越声财富(YSLC168888)，获取最新的股票情报和交易技巧!

声明：本内容由越声财富提供，不代表投资快报认可其投资观点。

财务工作如何做好？掌握这“八字诀”就够了

财务部是每一家公司重要的职能部门和管理部门，财务职务也日益与前端业务深度沟通和协作，“业财融合”正方兴未艾。财务的职能说来有这些：账务核算、报表编制（单体&合并）、费用报销及管理、预算管理、财务分析、业绩评价、内部控制、风险管理、投融资等。对于跨国企业、大型企业，细分起来，更是数不胜数。尽管财务工作种类很多，但对于如何做好， 是可以有模型做指导的，能够迅速给予思考的框架，然后顺藤摸瓜，层层展开，最终形成解决问题的方案。

财务工作以价值创造为中心，从“效率”、“成本”、“风险”、“情感”四个维度作为工作开展的思路方向和指引。

财务工作的“价值”四维模型

“效率”、“成本”、“风险”、“情感”该四个维度又可以分别从“对内”、“对外”进行阐述。

第一维度：效率

1）对内：

华为2016年的销售收入达到5000+亿，平均到每天是14+亿的收入，对应有多少凭证工作量？中国联通员工人数20+万，每天的费用报销有多少？阿里巴巴2016年双11交易额1207亿，账务记录需要多少万次？

商业经济发展到今天，企业多如牛毛，跨国企业、超大型企业也不计其数，对应到财务工作，如果没有计算机系统的辅助，根本无法想象手工如何可能满足业务端需求？或者说，不管是借助什么工具，财务工作必须提高处理效率。

计算机的效率永远比人要高的多、稳定的多。提高效率，就要更多地应用计算机技术、信息技术、互联网技术、云技术、大数据技术。账务处理的自动化在不断抢会计饭碗，但这是不可逆转的趋势，要欢迎、要拥抱。任何能够稳健地提高财务工作效率的工具、方法、软件、系统、技术都应该应用和推广。

当财务、业务使用的系统越来越多时，系统之间的连接也应该关注“效率问题”。否则，用以提高效率的系统本身就产生重大“不效率”。

2）对外：

如果仅是传统的财务职能，无非记账、算账和报账，谈不上对业务的工作支持，也就没有现在流行“业财整合”、“业务财务”等词。

财务里有一个著名的公式，杜邦公司，其中一个重要因子是总资产周转率，这就涉及到公司的运营效率。如果财务想提升公司的ROE，就不得不考虑如何增强这个因子。对于制造业，这个因子尤其重要，尤其有作为空间。

企业管理领域著名的精细管理、JIT生产管理、零库存管理，财务都是深度参与的。这里主要是优化流程，减少不必要的环节，争取时间的最大化利用，尽量减少库存，从研发、采购开始到最后销售、售后服务的每个前后紧扣的环节都提升自身效率，也同时服从整体效率提高的协同。

第二维度：成本

1）对内：

财务职能的运行，是需要发生成本费用的，如财务人员的工资社保福利费等，分摊的办公场所租赁费、办公家具、办公用品等费用。此外，财务信息系统的资本性投入是占比日益上升的成本。可以说，离开系统，财务寸步难行。

对于财务职能，人力成本是大头，其次是信息系统的支出，再次是办公场地的租赁成本。

如何降低人力成本？限制财务人员的单位薪酬是短视的做法，这涉及到第四个维度“情感”。对于人力而言，在薪酬较低阶段，效率和薪酬是正相关的，即增加薪酬可以提高员工的效率。降低财务的人力成本，建立财务共享中心，并把基地设在不发达地区是现在通行的做法。华为在成都有一个财务共享中心基础，中兴通讯的财务共享中心基础是在西安，这是正确的降低成本方法。相对于一线城市或发达国家，成都、西安的人力成本有明显的优势，同时也降低租赁场地的费用。就算是在一线城市，也可以考虑把共享中心搬到郊区、近郊、邻市。

信息系统的投入，可以看成是增加成本，也可以是减少成本。如费用报销的凭证自动化生成模块，如果要增加该功能，需要一笔购买支出，这显然是成本。但考虑费报的凭证可以自动化，是不是可以减少财务人员，业务量越大减少的人员可能越多，省下的人力成本可不小。对于一般制造型企业，如果信息系统建设地比较好的话，可以在营收不断增长的背景下反而减少财务人员。原来大量的手工工作可以被系统取代。这也是业内讨论的会计人员或将消亡的重要因素。

2）对外：

会计学科的细分里有个专门的“成本会计”，可见降低生产成本、制造成本是财务的“天职”。成本会计也是所有财务工作里难度最大。

现在讲成本，不再局限于可见层面的成本，而是全业务链条的整体成本。以前，研发导致的后端成本并不被认识，现在把生产成本的控制上溯到产品的起始阶段，即研发。所谓，如果产品的研发、设计都“歪楼”了，后边的采购、制造、运输、销售、维修纵使有通天本领，能降低的成本也是有限的。进一步地讲，研发失败的产品是成本的最大支出，是无法弥补的。

降低成本是一个相对的概念。同等质量下选择价格最低，而不是绝对地看哪家供应商报价最低。家电企业是寡头垄断的，美的、格力、海尔、海信、TCL等等，竞争是白热化的，在价格方面厂商是不得不接受市场定价。为了维持满足生存的利润率，厂商只能在成本上动心思。如电器的外壳，不同材质、硬度，价格差异很多。对于消费者来讲，外壳的质量不会是关注点，但对于厂商而言，一个外壳是3元还是10元，差异可大了。如果生产量是10万台，中间差70万；如果产量是100万台，中间差是700万。这是为什么以前的电饭煲可以用10年，现在最多用2年，功能是越来越强大，但个别方面的质量是严重下降的。

除了生产制造成本，销售费用、管理费用、财务费用等等都是财务降低成本的主要战场。“控费”实际是老板的初衷和目标，对于员工而言，“公司的钱不花白不花”。如果没有完整的控制体系，再牛逼的公司也有一天“堡垒从内部攻破”，被蛀米虫蛀掉。

仅以办公的打印纸为例，有多少人没用公司的打印机打印个人东西？有多少人会主动考虑能双面打印就绝不单面打印？有多少会重复使用纸张？如果计算的话，可能一张A4纸不用1分钱，对于公司来讲，打印纸的成本也可以忽略。但是，很多的费用单独看就“微不足道”，但抱着这样的态度，累积起来的“微不足道”就大的吓人。财务要去做“降本控费”，很多时候就是在这些“看不起眼”的地方下功夫。

有一家公司是这样做的，开发一个小程序，可以统计每个人的用纸量，即打印时要登录工号和密码。每月会给每个部门定好纸张额度，部门内的员工额度可以互用，但部门之间不可以借用。用完了以市场价的2倍购买额度。月底时对打印量最大的前十名要做检查，并视情况在公司内通报。每月的额度是可以变动的，但一旦确定，就要严格执行。未使用完的额度可递延到以后月份使用。整套组合拳打下去，公司的用纸量下降50%以上。

像差旅费、业务招待费等，如果不把控制的节点下沉到最前端，仅领先财务在业务发生后的控制，是难以做到卓有成效的。通过建立恰当地机制，让费用的发生主体自己去控制费用才是最好的控制。对于费用发生的事由，财务要100个，报销的员工可以给到1000个，每个事由都是那样的正当、充分和不可避免。

第三维度：风险

1）对内：

财务本身是高危工种，职业危险非常高，经济法规、监管机构是把财务负责人作为事故的主要责任人，。有人嘲笑财务是“拿着卖白菜的钱，操着卖的心”，这话常常一语成谶。

现金管理、费用报销是财务工作的频繁风险点。翻开新闻报道，哪个会计又挪用多少公款之类的新闻不绝于耳，甚至都不是新闻了，只是金额有大有小。

财务工作的成果呈现主要是财务数据、经营数据，尤其是三大报表。但数据的真实性、完整性是极其关键的，有时数据的形式性也很重要，哪怕差一分钱都不行，一些勾稽关系必须符合或合理解释。如何控制这些数据在进入财务系统的第一关就得到保证，是财务工作在风险维度的题中要义。

2）对外：

如果仅是传统财务工作或对小公司的财务部而言，处理本部门、本职责范畴的风险问题就足已。但对于中大型企业的财务部，财务工作已不局限是记账、算账和报账，要参与进内部控制、风险管理，要对业务端给予支持，甚至要直接创造价值。

在多数企业里，内部控制是财务部的份内活或财务部是主办部门。在学界，会计学科也乐于把内部控制作为学科必修内容。对内部控制来说，就不仅管控财务本部门的风险了，还要对全公司的前端、中端、后端部门进行管控。举例说，业务部门虚假报销费用、套取费用，没有完整的内控体系，财务是难以察觉的。出事了，把责任推向财务也不过是找个背锅的，并不解决问题。

说到全面风险管理框架，更是包罗万象，所有部门、全体员工、全部业务活动等都得参与进来。在全面风险管理中，对于财务风险的界定，至今没有找到清晰的，在概念上没有完全理清，是大家嘴里说的多，但不同人的理解往往有出入。在实际操作时，容易混淆于跟财务有关系的风险、财务部的风险。所有的风险最终都会体现在账务上，哪个风险会跟财务没有关系。财务的英文翻译是Financial，在企业经营过程中涉及面甚是宽泛。

第四维度：情感

为什么要叫情感？所有的工作都离不开人，或是人直接去操作，或是人主导下去做的，不管我们现在借助了多少计算机、信息技术、制造设备，甚至机器人，都不可能完全抛开“人”。而人是社会化的情感动物，如果选择无视员工的情感需求，任何公司都走不远。

人，工作是为了获得薪金收入，但又远不止于此。除了物质回报，我们还要职业的成长、工作完成的成就感、职位晋升的地位感、社会重视的认可感等等。

1）对内：

财务是一个还不错的社会职业，但在中国远没有医生、律师的社会地区、平均薪酬高。这与财务工作的层次众多、业务水平差异化较大有关。一个职业，如果不能在诸多方面给予从业人员不错的回报，物质的、精神的，它就不可能吸引到足够多的优秀人才参加，那么整体就会走下坡路。

首先，要提高财务人员的待遇。现在阶段，好像所有企业都降本控费，人力成本是重点，但又几乎所有员工都觉得应该提高待遇。公司整个财务职能的运营成本是应该下降，但减少的部分应该用来增加财务人员的薪资收入。待遇低于社会平均水平，就难以获得崇高感和成就感。

中阶、高阶的财务职能都严重的依赖于财务人员的专业水平，这个是不好定价的。一个财务总监，年薪50万是可以，80万也OK，100万也有公司开价，这到底值多少，谁可以拍着胸脯说“我知道准确价格呢”。对于一些后验的技术服务，50万的出价有50万的水准，100万的出价有100万的水准，跟工业产品很不一样，在不同地方买到的奔驰C200L是一样的质量。如果低于认知的平均水平，基本上是找不到或留不住合适的人才。

其次，要重视财务人员的专业成长。当低阶财务职能自动化后，财务的整体门槛实际上反而提高了，财务能力的成长反而更长的周期了，因为对财务的要求在提高。具体地，要强化轮岗制度和在职培训制度。任何工作，复杂后就必然细分，细分后必然产生诸多分隔。只要加强轮岗，让财务人员有更多的接触，更多的视角去看待工作，才不会思维固化、技能单一。

2）对外：

这里有两个方面。财务部作为一个后台职能部门，在公司内部提供财务服务职能，如费用报销、资金收付等，应该秉承服务精神，以服务姿态做工作，不能仗着有财权就把自己弄成“官府衙门”。这实际上就是考虑公司全体员工的“情感”，他们肯定不希望自己是去“官府衙门”办事。

此外，如今方兴未艾的业财一体化，财务人员如何与业务人员打交道、沟通、协作，进行解决问题、创造效益，也很讲究“情感”。首先，双方是平等的，即包括认知是如此，也包括在制度安排上如此。如果业务与财务，有一高一低、一轻一重，基本上业财融合是没什么成效的。

有一点需要提出，业财融合基本上是财务提的多，是财务在寻求价值的外延，但业务部门的认知往往是滞后的、偏颇的。更直白地讲，业财融合不是业务端主动发起的需求，它是公司管理精细化、管控深化的自上而下的需求。因此，业财融合需要财务人员更好的沟通和协作方式，要认识到、要重视、要讲方法。

八字解读财运时，需要考虑命主的财源、财运情况和五行特点...

八字解读财运需综合考虑命主的财源、财运情况和五行特点，从而判断其财运大小。主要可通过分析财星、大运和流年以及五行的生旺衰等方面来把握财运。八字仅为参考，还需注重自身努力和合理的财务规划。关注我，带你了解更多八字解读财运问题。只有在深刻思考、勤奋努力并理性消费的基础上，才能获得真正的财源和稳定的财运。

看懂利润表其实一点都不难，谨记八字箴言“长期稳定、获利能力”就足够

(本文由公众号越声财富(YSLC168888)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

利润表，不但能反映企业在一段时间的盈亏情况，还能反映生产经营成果。那么要怎样理解利润表呢?利润表有哪些理解误区?下面我们就一起来看看如何解读利润表吧!

利润表基本概念

利润表，就是反映一家公司在一段时间内是赚钱还是亏钱!它相当于给一家企业一段时间的盈利状况录了一段视频。所谓的一段时间，是指一个会计期间。一个月为一个期间的就会有月报，如果是一个季度，就叫“季报”;相应的还有“中报”和“年报”。

这当中，年报准备时间最充分，信息披露最详细，可信度最高。半年报次之，至于季报，相对简单，仅供投资者了解基本数据。

放在个人身上，和我们自己一段时间内可以存（透支）多少钱的意思一样。比如：老王月收入5W，一家老小支出3W，那么每月老王可以存2W，年收入60W，年支出36W，则一年内存款24W。即：

在前面学习中，我们回顾一下，从个人利润表科目推导出了公司的利润表：

利润表就像一个漏斗，也许一家公司进来的收入有1000万之多，但最后剩下的利润却可能只有200万。因为营收要减去各种成本、费用、税之后，最后才能得到净利润。

利润表的6个误区

1、记住——净利润不等同于现金流

为什么这样说呢？因为我们自己创业开个小饭店、便利店、杂货店，可以一手交钱一手交货，天天收现金。但是大部分公司并不是采用这种先进交易的方式。大多数情况下为了做更多的生意，都会给客户一定的付款优惠条件。

比如我们之前公司是做工程设计、检测和施工的，最好的结款要等工程竣工验收后一段时间后业主才会付清全部工程款。

除了付款周期的因素外，还要付款周期内一些引起受不到款的不确定性因素。比如质量问题，顾客会要求退货；极端时，如果碰到下游公司倒闭，货款可能就收不回来了..

对比个人，我们在外面的私活，看似有钱要入账。但碰到黑心朋友不按事先说好的付款，打折或拖欠不付，虽然看似有钱，在没有打进银行卡前都不能算自己的真正收入。

因此，我们要记住：利润表是推估的概念，净利润不等于现金流。

2、营业收入高，不一定代表公司就好

对比个人，月收入从2万提高到3万，可是支出也从1万提高到了2万，最后一算，其实存款并没有变化！

公司也一样，它营业收入高，不一定它赚的钱就多，同时还要看成本及费用。在每周行业分析中，我们看到一堆费用过大的公司。比如上周的物流行业，知名的几家，费用控制的都相当好。

因此，以后看到媒体说某公司营收创新高时，我们学习过财报就不要那么激动，我们会问公司收入这么多，是不是真的恩能收到这么多钱？我们会想办法搜集资料，看到细处的信息。

因为在财务世界中，绝对金额没有太多的意义，充其量代表规模大小而已。

3、看利润表，不能光看单一指标，要看连续5年的数据

财报是一家企业的体检表，就像我们身体健康一样，不太可能一下子由好转不好，或者由不好转好。最具有代表性的就是课程里说的“毛利率”

4、关注行业对比

很多指标，不能单看公司单方面的变化，作为投资者，我们需要关注整个行业甚至行业和行业直觉的对比。比如营业收入方面，不仅要看企业营业收入绝对值的增长，还要看增速是否高于行业平均水平。

只有营业收入增长速度高于行业平均增长速度，才能证明企业的市场份额在扩大，它是行业中的强者。

5、利润表上的营业外后入不靠谱

如果一家公司的利润绝大部分是由营业外收入获得，而不是靠它的主营业务，这样的公司，他们的盈利能力一般是不可持续的。因为“营业外收入和营业外支出”跟公司的经营活动没有半毛钱的关系，都是由偶然因素造成，不像主营业务那么具有可持续性。

因此，“利润表”不仅能告诉我们一家企业今年赚了多少钱，还能在区分可持续项目和不可持续项目的基础上，推测企业未来的盈利能力。

6、要确认净利润是否变成现金进入公司账户

这点从“利润表”上看不出来，要结合“现金流量表”一起看：

验证净利润是否变成现金进入公司账户的方法是“获利含金量”指标判断

获利含金量=经营活动现金流量净额/净利润（应该大于100%）

如果不满足，就代表可能有意外或者不为人知的内情，值得深入验证这家公司是否真如报道所说的那么赚钱。

几个重要的比率

没有一个企业与其他企业是完全一样的，因此，应该对利润表进行仔细的分析，以便理解内涵于一个商业模式的利润驱动因素和主要风险因素。

以利润表获取的财务比率，通常是作为总销售额的一部分表述的费用和利润头寸，以便把它们转化为可比的数字。以分数的方式表述利润头寸，而不是以绝对数字，这更易于把当期的数字与前期的数字相比较，而且，能在竞争对手、不同行业、不同国家和其他会计制度下的企业之间，进行利润表的比较。

1> 毛利率

在几乎所有的分析里，毛利率都是最著名的财务比率之一。它表述的是作为收入的一个百分比的毛利：

毛利的重要性来源于两个原因。第一，销售成本（它决定了毛利的大小）通常是利润表里最大的费用头寸。第二，如果没有足够的毛利来支付运营企业所需的各种固定成本、利息费用和相关税费，那么，即便是运营效率最好的公司，也无法生存。

与其他公司比较时，毛利率还能说明一家公司的定价权和输入物价的灵敏度——只需把这个毛利率进行一个简单的转换，变为相关的销售成本率，就能说明这个问题。

2> 销售成本比率

对于每个业务单元的收入，其销售成本率越低，其毛利率就越高。总的来说，享有高毛利率的公司受输入物价上升的影响较小，与下述实体谈判的能力就较强：下游客户（收取更高的价格）、上游供应商（支付更低的价格）以及公司雇员（支付更低的工资）。

鉴于毛利率表现的是支付了产品的直接成本后所剩的利润，那么，销售成本率表现的就是与每次交易相关的成本。例如，当优衣库销售100元一件的衣物（厂家进货价80元）时，它的毛利率达到了20%，销售成本率是80%。

在这个层面上，这两个比率就是一个硬币的两面，阐述同一件事，但角度不同。这里有一个重点：理解每家公司驱动销售成本的输入价格因子。例如，钢和铝的生产商高度依赖各自原料的开发和利用，以及能源价格的变动。除了这些比率的静态分析外，通常还有一些有意义的比较，即比较过去若干年，毛利率或销售成本率的动态趋势，以及相关输入材料的价格变化趋势。

3> 销售和管理费率

这个比率表述的是基于固定费用的经营性支出占销售额的百分比。有时，销售和管理费用头寸被进一步分解为销售费和管理费——这样就可以分别计算这两种费率。

销售成本多半是可变的，会随着销售额本身的大趋势走，而管理费通常则体现出一种明显的固定费特征。由于人员和租金通常会占到销售和管理费的大头，所以，在分析这个比率时，要重点关注工资的发展态势和租金的未来趋势。

不成比例或者过度的管理费，通常是低效率企业的标识。考虑到这些费用的固定属性，它们对利润率是一个很大的威胁，因为对于下滑的销售量，这些相关费用很难随之进行调整。总的来说，对于任何一家公司，固定费用的强度就是潜伏在其风险匣子里的隐患。

4> 研发费率

创新是区分卓越公司与平庸公司的一个关键因素，技术行业更是如此。在美国，每年花在研发上的支出，占其GDP的3%~4%，这强调了研发活动的重要性。随着全球化的出现，甚至看起来是低科技的企业，也面临着新兴市场低成本竞争对手的威胁，逼迫它们不断地重塑自我：如果你无法在成本是竞争，那你就得在质量和创新上竞争。这也是为什么，对于多数公司而言，无论你商业模式如何，研发费用都扮演者愈加重要的角色。

5> 税率

公司通常不会基于其收入缴纳所得税，而是基于它们的税前利润。税率表现的是税额与税前利润之间的比率。

利润表总结

总结一下我们能从利润表上知道哪几件事：

1、从毛利率判断是不是一门好生意?和同行相比呢，毛利率属于哪个水平?

2、从营业利润判断有没有赚钱的真本事，费用率如何?

3、营业额是否高?如果营业额很小的话，说明公司规模小，其他几项意义也不大?

4、净利润看，公司是亏钱还是赚钱呢?

5、别忘了，整张表都是预估的概念!别被利润蒙蔽了双眼。

6、利润表的八字真言：长期稳定、获利能力!

以上就是关于解读利润表的相关资料，相信大家看过之后，对利润表有初步的认识。

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